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中信证券百亿增资境外子公司,走出去更要比资本实力,至少5家券商境外增资计划正待实施

时间:20-07-24 08:46    来源:和讯

财联社(上海,记者 刘超凤)讯,随着资本市场的持续开放,本土头部券商加速国际化步伐,通过新设、增资境外子公司来做大做强。

7月23日,中信证券(600030,股吧)董事会同意对境外子公司中信证券国际增资不超过15亿美元(约合人民币105亿)。截至2019年末,中信证券国际实收资本65.16亿港元(约合人民币58.89亿元)。此次增资完成后,中信证券国际的实收资本将超过160亿元人民币。

财联社记者梳理后发现,各家券商已经纷纷通过增资子公司、定增等方式来做大子公司实力,完善国际化业务,壮大集团力量。比如方正证券(601901,股吧)5亿增资计划已经完成2亿元的增资款项拨付;而国信证券(002736)(002736,股吧)公布的定增计划中,募资投向就包含了对子公司国信香港增资9亿元。

中信百亿增资境外子公司

7月23日,中信证券发布《第七届董事会第九次会议决议公告》称,董事会审议通过对子公司中信证券国际有限公司(下称“中信证券国际”)的增资议案。

根据议案,中信证券同意对中信国际进行现金增资,增资金额不超过15亿美元(约合人民币105亿),将根据公司境外资产负债业务发展情况分批实施,其中第一批实缴不超过3亿美元。

中信证券国际2009年在香港成立。据中信证券2019年年报显示,截至2019年末,中信证券国际实收资本65.16亿港元(约合人民币58.89亿元)。这也意味着,此次增资完成后,中信证券国际的实收资本将超过160亿元人民币。

从业绩来看,中信证券国际往年净利润能达到五六亿,但去年出现了亏损。根据中信证券年报,2017年至2019年,中信证券国际分别实现营收51.14亿元、43.54亿元、41.48亿元人民币,净利润5.88亿元、6.14亿元、-9556万元人民币。三年来首次出现净利亏损。截至2019年末,中信证券国际总资产约合人民币1179.16亿元,净资产约合人民币82.92亿元。

有券商非银金融分析师对财联社记者表示,在当前国内金融市场进一步对外开放下,外资预计会大量进入相关领域,竞争势必会加剧,中资券商也需要通过设立境外全资子公司或对境外子公司增资来实现做强做大,开拓国际化业务。

截至今日(7月23日)收盘,中信证券A股股价报30.54元,上涨0.13%;H股股价报18.96元,上涨2.49%。

积极推进国际化布局

当前,资本市场改革带来业务增量,同时也对证券公司能力提出更高要求,依靠牌照红利的商业模式进入瓶颈期,未来证券公司将更多依靠资本实力、风险定价能力、业务协同能力和金融科技能力来实现盈利。

中信证券认为,随着资本市场和证券行业的双向开放,头部券商将直面外资机构的竞争,同时本土头部券商也在加速国际化步伐,这要求国内券商摒弃通道盈利模式,建立专业能力的壁垒,以适应新的竞争环境。

而早在2016年,中信证券就着手整合海外业务,进行国际化布局。2016年11月10日,中信证券旗下开展国际业务的两家子公司中信证券国际和中信里昂证券宣布合并。2017年完成了业务与人员全面整合后,确定了中信证券国际化发展的统一平台。

2019年,中信证券曾因收购子公司产生的商誉的账面价值为人民币100.23亿元,累计商誉减值准备为人民币9.29亿元。其中就包括子公司中信证券国际有限公司收购中信里昂证券有限公司(下称“里昂证券”),产生的商誉的账面价值为人民币20.04亿元。

在2020年展望方面,中信证券曾提到,随着境内市场的进一步开放,公司将继续发挥全球化布局优势,加强境内外协同合作,把握企业产业整合及市场拓展诉求,为境内外客户提供跨境并购综合解决方案,推动中国企业加快实现产业转型及国际化。在提名委员会推荐高管候选人时,也要求候选人具有国际化视野。

多家券商计划向境外子公司增资

除此之外,东吴证券(601555,股吧)、光大证券(601788,股吧)、方正证券等券商纷纷发布增资境外子公司的公告。国信证券、红塔证券、中原证券在定增方案中也提及对境外子公司的增资。

6月30日,方正证券(601901.SH)发公告称,对全资子公司方正香港金控增资5亿元中,目前已完成2亿元人民币(约合2.19亿港元)的增资款项拨付。而在不久前的2019年10月24日,证监会同意了方正证券向子公司方正香港金控增资5亿元的计划。

除了增资境外子公司,方正还计划对另类投资子公司方正证券投资增资6亿元人民币,以及对全资私募子公司方正和生投资增资11亿元。增资后,方正证券投资、方正和生投资的注册资本增至15亿元、20亿元。

6月22日,光大证券(601788.SH)也曾发布公告称,收到证监会出具的复函,对公司向光证金控增资23亿元港元无异议。光证金控是光大证券100%控股的子公司,成立于2010年。

5月17日,东吴证券(601555.SH)发布公告称,公司同意向子公司东吴证券(香港)金融控股有限公司增资4.8亿人民币或等值港币。同时,授权公司经营管理层在符合监管要求的前提下,全权办理增资的相关手续,并根据东吴证券(香港)金融控股有限公司的业务发展需要,确定具体的资金使用安排。

据财联社此前报道,随着今年来再融资政策的调整,多家券商提出的定增计划中都囊括了对境外子公司的增资。

今年3月,国信证券(002736.SZ)公布的定增计划中,募资投向就包含了对子公司国信香港增资9亿元。

此前,红塔证券(601236.SH)在配股方案中也提出增加不超过2亿元设立境外子公司及多元化布局。中原证券(601375.SH)在定增方案中也提出,拟使用不超过10亿元用于境内外全资子公司增资。

对于券商纷纷欲增资境外子公司,广发证券(000776,股吧)认为,与国际大行相比较,香港内资券商的做市和金融产品业务还有差距,体现在市场的绝对体量很小,主要金融产品品种有限,主要品种限于信用债做市。在产品设计的深度上,内资券商也处于比较初级的阶段。

广发证券认为,未来随着更多内地企业走向海外,内资券商进一步海外扩张,以及资金支持和风控水平进步,做市和金融产品业务依然处于快速发展通道,也存在较多的创新业务机会。

(责任编辑:张洋 HN080)

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